7/21 ジェットコースターマーケットでもメインシナリオを理解してたら大丈夫🙆‍♂️

おはようございます☀、トピ子👧🏻です。

ジェットコースターマーケットですね〜

ま、今の金融緩和政策が続く限り下がれば買われるという話です。

今の金融緩和政策が続く＝マーケットに大量のマネーが存在＝キャッシュの価値は下がる＝リスク資産を買わないと勿体ない😎

と、いうメインシナリオをしっかり腹落ちしてると、昨日までのような暴落状態も落ち着いて見れる🥰ということ。

この株高で米長期金利は？というと

お〜、急上昇🤨

つまり、債券が売られたという状態です。

まとめると…

今朝のマーケットは、債券が売られて株が買われたという昨日とは逆のリスクオンモード😉

コロナ感染者再拡大→景気回復シナリオ後退⁉️→でも今の金融緩和政策は続く→マーケットにはこっちの方が都合の良い…というループですね🎉

ちなみにドル円は昨日が

これで、今朝は

こんな感じでまぁまぁのドル高円安です。

しばらく不安定なマーケットになりそうだけど今後は決算発表がドンドン出てくるから追い風にはなるのでは？？？と思います。

特にここまでずっと下がってたNASDAQあたりはこの決算発表を追い風にしそうだよね🧐

日経平均先物は

昨日の終値と比べると300円以上の上昇😏

昨日、トピ子👧🏻がお話しした下値目安の27,200円までは行かずに反発しそうですね〜

25日移動平均線などの過去のデータとトレンドを使って、上値や下値の目安を見ることを

「オシレータ分析」と言うんだけど、これは知ったかぶりに使えますよ〜😎

今日の日本のマーケットはロケット🚀スタートだけど、その後は4連休前だから上値は重たくなる…みたいな展開かな😉

ロケットと言えば、

こう上がって

こう戻って来るまで約11分😆

これって旅行なの〜😅

1人あたりの費用は色んな説があるけど、将来的には20万ドル(2,200万円)ぐらいにしたい〜みたいな

しかし、エラい時代になりましたね😆

宇宙旅行は金持ちの道楽になるみたいね😏

あと、昨日のWBSのこのニュース

東京証券取引所にある電光掲示板が21年ぶりに新しくなったというニュース💦

これ、チッカーって言うのね🥸知らなかった…

トピ子👧🏻が東証に行った時は

当然これ。感動したな〜😋

これが…

フルカラーになったって😆

なんか寂しい😔😔😔

7/20 ダウは今年最大の下げ幅😆チャンス⁉️

おはようございます、トピ子👧🏻です。

かなり荒れまくった今朝の米マーケットの件ですが…

アララ…💦

主要3指数の中でも景気敏感株のダウがめちゃ下がりましたね😅

景気回復シナリオ後退→航空機メーカー株下落→原油安でエネルギー株下落→金利低下で金融株下落💦→景気敏感株総崩れ…

みたいな感じ

なぜ？？？

これか？？？

1日のコロナ感染者が3万人近くまで急上昇して景気回復シナリオが後退したから？

う〜ん、そうなのかなぁ？？？

再びコロナが注目されたきっかけは、

このイギリスの意味不明な制限解除がきっかけかな…

アメリカ🇺🇸からイギリス🇬🇧への渡航警戒レベルを最大限の警戒レベルに引き上げたって💦

イギリス🇬🇧きっかけで爆発的にデルタ株が拡散するかも〜というのが相まって、再びコロナ感染者の急拡大がマーケットリスクになった感じだよね…

株が売られて、そのお金は何処に行ったのか？というと

わ〜、どエライ金利低下ですね😅

つまり、コロナ感染者拡大のイヤなニュースでリスク資産の株が売られて安全資産の債券が買われてる…

バリバリのリスクオフモードです😎

ちなみにドル円は…

なかなかの円高ですね〜

株安、金利低下、ドル安円高のリスクオフ3点セット完成です🤨

恐怖指数と言われるVIX指数も

久しぶりの20超えですね〜

なかなかのビビり具合ですが…

でも、これって米株暴落の始まりなのか？

トピ子👧🏻はそんなことはないと思います。

このコロナ感染者再拡大のニュースをきっかけの調整に過ぎないのでは？？？と思ってます😁

経済指標の回復は絶好調、来週あたりから本格化するGAFAMなどの巨大IT企業の決算予想はとんでもなくいい決算になりそうです😁

と、いうことで

という感じ🧐かなぁと。

これまで最高値を更新し続けてたんだから、この株価調整は健全な調整だと思いますよ。

日本は…

おっと、先物がまた300円ぐらい下がってますね…

アメリカ🇺🇸が下がると当然日本も下がるという話です。

今の水準感は

25日移動平均線との乖離率が昨日時点で▲3.46%…

これが▲5%以上になると明らかに売られ過ぎ…

この▲5%の水準が、今の先物27,200円ぐらいの水準かな？

日経平均はどこまで下がりそう？と聞かれたら「とりあえずは27,200円のラインぐらいですかね〜」でいいと思いますよ🥳

ここで止まるか？下抜けるか？

注目しましょう😁

今のコロナの状況でオリンピックを開催できるのは世界の中でも日本だけだと思うのです…😎

どうも、トピ子👧🏻です。

先週金曜日の米マーケットのおさらいです。

主要3指数全面安ですね…

何かNASDAQがずっと下がってて、4日連続の下落になってます😵

金利が上昇トレンドなら分かるけど…

明らかにダウントレンド⤵️なのに何でかな💦

ま、株を売って債券が買われて金利が低下するというリスクオフの流れになってるよね😅

モーサテサタデーでは、先週金曜日の株全面安の理由として、大谷君が所属するエンゼルスのホームタウンのカルフォルニア州ロサンゼルスでワクチンの接種に関係なく、屋内でのマスクの着用が再び義務付けられたらしいです😔

つまり、アメリカ🇺🇸国内でもデルタ株によるコロナ感染者の爆発が起きてて、これにやる景気回復の遅れが意識されての株安💦って言ってました…

だったら、この株安は一時的だよね〜って話になるかと🥸

このパターンは何回も繰り返されてるから、また時期が来たら反発するに決まってるっことだよね〜

全然心配はいらないかと思います。

日経平均だけど…

先週は月曜、火曜日とドンドンと上昇して、その後は坂を転がるように下落…

コロナ感染者拡大のタイミングで始まるオリンピック😅

投資家心理としては、今のタイミングで日本株を積極的に買おうとは思えないよね…

病も景気も気から…だよね　　

こんな状況なのに、オリンピックを開催できるのは開催国が日本だから…という話があります😒

どういうことだと思う？？？

ひとつは、日本はお金が無制限に調達できるから🤨

国はお金が足りない時は、国債を発行したり、中央銀行がお札をドンドン刷ればいいだけの話だよね…

幸い日本の国債や日本円は世界でも信用が高いからどんだけ国債を発行しようが、お札を刷ろうが誰かが引き受けしてくれるよね🧐

政府が発行する国債については、引き受ける人がいなかったら日銀が引き受けるでしょ？

結局、国際的な信用力が高いから、どんだけでも借金できるのが日本🇯🇵

今のところは…ということだけどね。

これがブラジル🇧🇷とか、トルコ🇹🇷だったらどうなってたと思う？

国の信用力が低いから、絶対に財政難で中止になってたはず💦

日本の資産が強い理由としては、日本が世界一の対外純資産国だから…というのもひとつかと…

日本は世界一海外に資産を持ってる国なので、そんな国の通貨は信用力が高いという話😎

ちなみに世界一の対外純債務国はどこか分かります？？？

それはアメリカ🇺🇸なんです。

これは別の側面もあって、日本は投資の魅力がないから投資マネーが外国に行く＝これが結果的に返してもらうべきお金、つまり資産になる…

その一方で、アメリカ🇺🇸は投資の魅力が高いから世界中から投資マネーが集まる＝これが結果的に返さないといけないお金、つまり負債になる…

日本は投資魅力がなくて、海外に投資ばかりして対外的な資産が世界一多いから結果として日本円は信用力が高い💦

変な話だけど、有事の時に円が買われて円高になる理由として、この対外純資産額世界一の話は良く出てくるので覚えておくといいですよ🥰

あと、コロナ感染者が拡大してるけど、日本は世界からするとこれまでコロナの感染者や死亡者は圧倒的に少なかった…

だから、東京オリンピックをやってもそこそこちゃんとやれるよね🥳という信用もあるから…

法的拘束力もないのに、外出を控えるのは日本人ぐらいだろうし、オリンピックやるぞ〜って言って静かにしていられるのは日本人しかいないでしょ😆😆😆

もし今回のオリンピックが日本じゃなかったら、やる前からめちゃくちゃになるに決まってる🙃

良くも悪くも、こんなコロナの状況でオリンピックを開催できるのは日本しかなかったのでは？？？という話があります。

もう少し、日本人としてオリンピックを応援してあげてもいいのにな…

と、個人的には思う今日この頃です😫

日本株は年後半に強いってよ😎

どうも、トピ子👧🏻です。

毎日暑い😵ですね〜

いよいよ東京オリンピックまであと一週間ですよ〜

昨日、IOCのバッハ会長さんが…

観客入れろって🤪

ステキなおじさまですね〜、ウケる🤣🤣🤣

今朝の米マーケットは

また高安まちまちですね…

特に理由はないので、今日もスルーでいいですね。

今アメリカ🇺🇸は熱波が続いてて消費電力がめちゃ増えてるらしく

電力株が入ってる公益セクターの上昇が続いてるみたいです。

グロインには良いニュースですよね〜

ここ1年のグロインのチャートは

こんな感じです…

相変わらずパッとしないよね😰

で、いつも見てる長期金利は…

わ〜、まためちゃ下がってますね〜💦

債券が今日も買われてる状態ですよ😄

FRBのパウエルさんが議会証言で金融政策の変更は急がないという姿勢を見せたことで債券が買いやすくなってるという状態ですね🥰

ここまで米長期金利が下がると、ドル売りになりそうなので見てみると👀

ややドル安円高にはなってるけど、最近の米長期金利の下げ幅の割には大きなドル安にはなってないですね…

株の勢いが一服して、金利が低下してるのにドル安のままだと元気になるのが

リアルゴールド🎊です。

じわじわ来てますね😁

日経平均先物は…

わ〜、昨日も下がったけど先物もまた続落で28,000円割れ目前だよね〜

今朝のモーサテでは、日本株は年後半強い〜って話をしてました🥸

今年の上半期は日本株を個人投資家が買い越して、海外投資家がそれ以上に売り越してパフォーマンスが冴えなかった💦という結果…

でも、日本株は過去5年下半期にパフォーマンスが上がってる🎊

4勝1敗🤩🤩🤩🤩🤩

だから、上半期に売り越した海外投資家が下半期に戻ってくる〜

といいなぁ😉と言ってました😅

ま、日本株は年後半に強いという話は知ったかぶりポイントですね😘

あ、もうひとつ、

今朝のモーサテのみんなの投信ランキングで国内株式ファンドのランキングをやってました😉

さすがにジャパンオーナーズ株式オープン強しですね〜😆

トピ子👧🏻のお友達夫婦に第一子が無事誕生したって報告がありました🥰

朝からめちゃ嬉しいニュースでした。

男の子ちゃんです🎊🎊🎊

かわいい💕

お母さん、よく頑張ったね🥳

おめでとう〜😍😍😍

今の金融緩和政策が変わる要因→物価上昇＋雇用回復＋新たなポイントが追加

おはようございます☀トピ子👧🏻です。

早速、今朝の米マーケットをおさらいすると…

高安まちまちで方向感のない動きでしたね。

こんな感じの時はスルーしてOK🙆‍♂️

ちなみに長期金利を覗いてみると👀

わ〜、昨日1.42%だったのにめちゃ金利低下してますね💦

つまり債券がめちゃ買われたという話です。

株は対して盛り上がらなかったのに、債券だけめちゃ買われたというのが今朝の米マーケットです。

債券だけこんな買われるって何でよ？？？ってことになると思うけど、投資家は儲かると思うものしか買うはずないよね🧐

と、いうことは債券買えば儲かるようなニュースがあったのか？？？

あ、債券買えば儲かる状態って、短期的には値上がりしたら儲かるよね😉

債券が値上がりするということは、金利が低下すること。

金利が低下するようなニュースって何だ？？？

という仮説から今朝のニュースを見ると…

お〜、これかな😁

誰が言ってるんだ？？？

OH、Mr.パウエル😉

今はめちゃ物価上昇してるけど、そのうち緩やかなモードになる…

だったら今の金融緩和政策は当面継続するって感じかな？？？

これが一時的じゃなかったら、今の金融政策を調整する用意もしてる…

そっか、やっぱり物価上昇が続けばテーパリングが始まるんだよな〜

雇用は回復までの道のりはまだ長いって言ってるな〜

これも今の金融緩和政策が当面続く話だよな〜

そっか！債券が買われたのは今の金融緩和政策が当面続くという話だから、金利は上がらない→債券価格は下がらないという材料で債券買われたのか〜

なるほどね🥳

テーパリングについては今後のFOMCで協議していくか〜、

いよいよ本格的に議論始まるか〜

ん？？？

テーパリングの開始時期を検討する上で判断材料になるのは…

住宅価格？？？

という感じで投資家はパウエルさんの議会証言を聞いてたのでは…という妄想🤣

この中に、今までなかったワードがぶち込まれてます。

そう、テーパリングの開始時期の判断材料として住宅価格が今の調子でずっと上がっていくようなトレンドが続けば、今の金融緩和政策を転換していくって💦

今の米国内の住宅価格は、めちゃ家を建てたい人が多い一方で、ウッドショックと言われてるように木材価格が爆上げしてる状態😅

住宅価格が爆上げしても、マイホームを購入する気持ちになるのはなぜか？

それは…

住宅ローンの金利が低いからだよね🥰

このままでは住宅価格がバブルになるので、住宅ローンの金利を上げて今の状態を沈静化させる…

これが今の金融緩和政策の転換という話になって、利上げの前にテーパリングからスタートするという話です😉

今後はケースシラー住宅指数なんかの住宅価格に関する指数が出る時は、マーケットが動きそうだよね😋

今日の知ったかぶりポイント…

「今までは物価安定と雇用回復が注目でしたけど、これからは住宅価格も注目ですよ🤪

住宅価格の動きがマーケットの方向性を変えることになるかもですから、ニュースは注意しててください😎」みたいな

今日初めて読む人に興味を持ってもらえるのか？？？

おはようございます、トピ子👧🏻です。

早速、今朝の米マーケットですが

昨日の揃って最高値から一転しての主要3指数とも揃って下落ですね〜

ま、さすがに高いところで一旦利確という感じの話だと思うので気にすることはないかと…

いつも一緒にウォッチしてる長期金利はというと…

お〜、結構上がってますね〜

金利が上がったということは、債券価格は下がってるので、債券は売られたという話です😉

と、いうことで、今朝は株も債券もどっちも売られてるという状態…

これを見て何か違和感…💦と思うようになってきたらマーケットウォッチャーとして進化してるという話🎊

株は利益確定としても、債券が売られた理由は何なの？？？という思考回路になって、

今朝のニュースを見るという流れ🧐

え〜と、え〜と、

ありましたよ〜、トップニュースに理由が😁

アメリカの物価上昇が止まらない〜

というニュース。

物価上昇が起きるのは、景気がいいから起きること😎

だって、モノが高くなっても売れるという話だからだよね〜

からの〜

金利が上がってもお金借りてモノを買う人がいる🤪

と、いうことで、物価上昇は金利上昇要因になるという話☺️

もっと言えば、こういう物価上昇のニュースが出た時あるあるを言うと…

今すでに債券を持ってる投資家がいたら？？？

金利上昇は債券価格の値下がりになるよね😰

債券を持ってる投資家は値下がりする前に処分したくなるから、債券は売られがち〜🎶

結果、債券価格は下がり、金利は上がる⤴️トレンドがあるということ🧐

ま、これが正解ではないけど、間違いでもないのでこういう分析ができたら、自己満足できるぐらいの話です😉

物価上昇は景気がいいから起きるので、足元の経済活動は好調と言える一方で、

同時に金利上昇に繋がるから、金利上昇を一番嫌う株式マーケットにとってもあまり嬉しくないニュース…

物価上昇が強いとバブルになるから、今の金融緩和政策が早期終了とかなるとまた困ったことになるしね😅

で、この物価上昇がず〜っと続きそうなのか？

一時的な話なのか？

ここを投資家は見てるという話🥸

つまり、何の価格が上がってるのか？を見るのがポイント👀

中古車・トラック？？？

あ、これは半導体不足で新車が計画通り作れないから中古車価格上がってるって言ってたな〜となると、半導体の生産が追い付けば新車はまた作れる…

ということは、これは一時的な値上がり…

という理解になるよね

交通、サービスは去年の今頃はコロナて人の移動が出来なかったから、少しでも乗って〜ってことで航空運賃とか安い時があったよね😣

それが、今は元に戻ってるだけという話…

そんなこんなで、投資家は物価上昇は一過性だろ〜という見方が大半だから、今の物価上昇を理由に金融緩和政策は終わらないだろ〜という楽観的な見方をしてる…

だから、この結構なレベルの物価上昇のニュースでもそこまで株価に影響がなかった🥳という状況です。

謎の連騰を続けてる日経平均だけど、今朝の先物は

昨日の上昇分ぐらい下げてますね😩

ま、そりゃそうですよね…

東京オリンピックまであと9日なのに、それより盛り上がるMLBオールスターゲーム🤩

やっぱり観客いないとダメだよね…

今日の話は初めての人にはちょっと難しかったかもです…

低金利状態がグロース株に追い風と言われる理由をカッコ良くしゃべりたい〜🥳

おはようございます、トピ子👧🏻です。

今朝の米マーケットは

からの〜

ヒョエ〜〜〜🤪

2日連続の3指数とも過去最高値更新ですよ🎊

気になる長期金利は

僅かだけど上昇😎

つまり安全資産の債券が売られて株が上がったという話。

いわゆるリスクオンモードですね〜

と、言うことはめちゃいいニュースがあったのか？？？というと…

これと言ういいニュースはないけど、悪いニュースもなかった😝

ということは、先週末からの株高の流れはそのままってこと☺️

敢えて理由を付けると、明日から発表される企業決算に期待という話かな。

今朝のモーサテでは、うちのシュナイダーが

IT関連の業績に注目🥰というお話をされてました。

株というのは、最終的には企業の業績に連動するということなので、その期待を先取りしてるのが今の米株マーケットという話かと…

モーサテ今日の株価見通しで、大和証券の石黒くんが…

今後の株式マーケットについて、何やかんや言っても低金利政策が当面続くんだから、成長力の高い企業の株の投資でいいと思いますよ〜

という話をしてました。

NASDAQ100って成長株(グロース株)の多いNASDAQの中でも代表的な100銘柄の株価指数なんだけど、今後の利益予想は今の1.5倍以上もある💦

グロース株は金利上昇に弱いから、低金利状態が続くという前提での話ですね😉

実は昨日の堀古先生のコーナーでも

いつもの魔法の堀古式株価算出法の話をしてて

例えば、

成長率が2%の企業の株の場合、上の画面のように金利が0.5%下がった時の株価上昇は11%の上昇に対して、

成長率が6%の企業の株の場合、同じように金利が0.5%下がった時の株価上昇は実に100%、つまり2倍の上昇になるって話をしてました🥳

でも、逆に金利が0.5%上がると株価は半分になる⁉️

この計算式をみると、成長率の高いグロース株は金利の影響を受けやすくて、金利上昇局面ではNASDAQが先行して下がる意味がよ〜く分かるよね〜😉

日本株はどうかと言うと、アメリカ🇺🇸に比べても成長率が高い企業は多くないよね…

低金利状態のメリットは日本株よりもアメリカのグロース株の方が大きいという話😎

こういう見立てをするのなら、今の金融緩和政策の転換をしっかりウォッチしないとね🤓

ま、トピ子👧🏻はビビりなので、バリュー株とグロース株のミックスになるS&P500をベンチマークにしたファンドがちょうどいい感じかな〜