こんにちは、トピ子👧🏻です。
週末の米マーケットを振り返ります。
やはり金利上昇圧力は強いですね…
一時1.64%まで上昇して、債券取引終了時も1.6%台でした😅
この結果、
景気敏感株が多いダウは6日続伸でまた最高値更新という動きです🧐
ダウの1週間の値動きだけど
週間で1,200ドル以上の続伸という結果🥳
一方で金利上昇に弱いグロース株が多いNASDAQは…やはり下がってますね🙀
今のマーケットを現金給付相場という言い方をする人がいるんだけど、アメリカ🇺🇸では今週にも国民1人あたり約15万円の現金給付が始まるみたいです…
うらやましい〜〜〜🤣
これで、目先の景気回復はほぼ決まったようなものなので、金利も上昇圧力が強まってるからエネルギー株や銀行株が買われることでダウは上がるし、金利上昇に弱い成長企業の多いNASDAQは下がるという分かりやすい状況😎
この15万円がいくらかは株式マーケットに入ってくるだろうから、その行き先がどこになるか？？？
を、先読みしての景気敏感株つまりバリュー株(低PER株の割安株)への資金流入が先行して起きてるという話かと…
これまでのグロース株(高PERの割高な成長株)ブームが明らかにゲームチェンジになってる様相だよね🙃
今週の日経ヴェリタスにもこんな記事が…
好パフォーマンスのファンドはいわゆる割安株を集めたファンドという話
日本株というのはほぼほぼバリュー株の宝箱みたいなものだから、今のマーケットトレンドにはドンピシャの投資先という話かと👏🏻
で、最近、「グロース株からバリュー株へ」みたいなフレーズが多いよね？
何のこっちゃ？？？の人のためにトヨタ自動車とテスラで解説してみましょう🧐
TOYOTAのPERって何倍だと思いますか❓
12.8倍です…
PERが12.8倍というのは、トヨタ自動車の今の株価は今のトヨタの1年間の儲けの12.8倍の株価ということ。
つまり、年間の儲けの12.8年分が企業の価値つまり株価として値付けされてるって状態🤗
ちなみに日経平均株価のPERは今22.7倍なのです。これは、日経平均採用の225社の年間の儲けの22.7年分が企業価値として値付けされてるという話…
日経平均採用企業225社のPERが22.7倍なのに日本で最大の時価総額をもつトヨタ自動車のPERが12.8倍って評価低すぎって思いませんか？
もし、トヨタ自動車のPERが22.7倍なら、今のトヨタ自動車の8,145円の株価の実力は…
EPSが8,145÷12.8＝636円だから
636円✖️22.7＝14,437円ぐらいでも不思議じゃないという話
稼ぐ力の割に株価が低すぎる…これを割安株と言います🎊
一方でグロース株の中でもハイパーグロース株と言われるテスラのPERは…なんと168倍💦
年間の儲けの168年分の企業価値が今のテスラの株価って😱
むちゃくちゃでしょ⁉️
割高とかのレベルじゃないぐらいの株価というイメージが伝わるかと…
金利が低い時は、低金利が高い成長期待のある高PER企業を肯定すると言われるんだけど…
金利上昇してくると、投資を12.8年で回収できるトヨタと168年もかかるテスラとではどちらに金利の与える影響がデカいか？？？
それは、投資回収に時間がかかる高PERのグロース株により大きく影響するよね〜
168年後なんて、今生きてる人全員死んでますよね😨
これが、今の金利上昇によって高PERのグロース株から低PERのバリュー株への資金移動が起きてるという話の中身です🙇♂️
だからと言って、今後トヨタ自動車の株がドンドン上がるという話ではなくて、グロース株からバリュー株への投資資金のフローの変化のカラクリを説明したかっただけの話なので誤解のないようにお願いします🥺
これが分かると、ダウが強くてNASDAQが弱い今の米マーケットの意味が分かるかな〜と
日本のマーケットでは、この動きは世界の景気敏感株的立ち位置の日経平均には追い風で成長企業の多い中小型株やマザーズには逆風かな？
ま、このセクターローテーションは常に起きるので、グロース株もバリュー株も両方揃えるか、最初から両方揃ってるS&P500指数に連動したファンドを持つかすると分散が効くという話でした。
あ、しあわせ宣言が減配の可能性があるとの話です。急激な金利上昇の影響で今の実力は毎月分配金5円とのことです💦
現在の20円が10円になる可能性はあるので注意してください🙇♂️
