どうも、トピ子👧🏻です。
本日2回目の投稿です〜🧐
前回は
このニュースに対するマーケットの反応をおさらいしましたが…
そもそも、インフレって何がリスクなの？？？
そんなに悪いことなの？？？って思ってる人がいるかもしれないし…
可愛い後輩が、「センパ〜イ、お客さんからインフレとマーケットの関係を聞かれたんですけど答えられなくて💦会社に戻って上司に聞いて来いって言われたんすけど、何て答えたらいいですか〜？」とガチ質問が来た時にカッコ良く答えられますか？？？
こういう話は、経済学としての学問として覚えようとすると全然頭に入ってこないでしょ？
でも、もし自分のお金を投資するならマーケットの注目ポイントは知っておかないとイヤだよね…
他人のことより、自分が投資するなら…という前提で考えると、否が応でも知りたくなると思うんだけどね😎
そもそも、インフレって何？から始めましょうか？要らないかもだけど…
インフレって、
つまり
だよね。
需要>供給になると、モノの価格は当然上がるよね〜
これがインフレ。これは分かるよね☺️
インフレになると、モノの値段が上がるので
お金で持っておくよりも、モノで持っておいた方が自分の資産を守れるってこと。
だから、今って現預金を株や投資信託で運用したり、不動産買ったり、ブランドバックやめちゃ高いスポーツカーが売れるって話。
で、インフレが起きる原因には2種類あって…
物価上昇→企業業績が好調→賃金アップ→消費意欲爆上がり→高くても買うお金がある→更に物価上昇🤣みたいな流れは…
好景気の好循環サイクルでの理想的なインフレ💕
この場合、何か悪いことある？
無いよね💦
つまり、インフレ状態は景気が良いからこそ起きるということもあるので、経済拡大のためにもインフレは必要だということ😆
これを難しく言うと
ディマンド.プル.インフレって呼ぶらしい💦
もうひとつが、まさに今の状況で原油価格の爆上げやコロナによるサプライチェーンの崩壊で生産コストが爆上がりしてのインフレ…
これをコスト.プッシュ.インフレって言うらしい…
今のインフレはこの両方の要素の合わせ技みたいな感じだよね😰
ここまでがインフレの概要という話。
で、今のインフレが引き起こしているリスクって何か？というのが重要なポイント😎
分かりやすい例で言うと住宅🏠
今って世界的な超金融緩和政策をとって、お金を世の中にジャブジャブと供給してるよね😏
で、アメリカ🇺🇸もゼロ金利政策なので、とにかく住宅ローンの金利が安いワケ🤩
で、インフレで、お金より住宅なんかの資産価値が高いとなるとどうなるか？
恐ろしく大胆なことを考える、からの〜
マイホームの購入価格の目安がいつの間にか
過度なインフレのせいで、めちゃ高くても買いたいと思うようになる、からの〜
住宅ローンの金利も低いから、多額の借金をしても、資産価値が上がるから大丈夫🙆♂️的な発想になる…からの〜
借金をリスクと思わなくなって、それよりも高い物件を買ってより高く売って儲けよう的発想になる…からの〜
みんな借金が怖く無くなって、価値の低いお金を借りて価値の高いモノに変えるという行動になった結果…
知らないうちに、みんなで危ない橋を渡り始めてる…
これが今のインフレリスクってこと😱
これが分かると、このままインフレが続くと、この状況が更に深刻になって、この住宅バブルが崩壊したら、この吊り橋がプチっと切れてみんな奈落の底に落っこちる💦…だよね
だから、こうならないようにどこかで物価上昇を抑えないといけない…
そのための唯一無二の方法は…
なるべく早く利上げをして、ローン金利を上げて借金がしにくいようにする→これで需要を抑えこむ→需要が落ちれば価格は下がる→インフレ抑制…
と、いう話なのです。
実は…
日本でも、コロナ対策で事業者向けにゼロゼロ資金と言って、5年間は金利も保証料もゼロで8,000万円まで借りれるという恐ろしい制度資金があって、とりあえずそれを借りて投資してる人達が山のようにいる💦
これが、日本の株式マーケットを押し上げてるというのも明白な事実😅
世界中のマーケットでも、低利で多額の借金をして株なんかに投資してる投資家は山のようにいる…😔
そうじゃないと、コロナ以降の世界の株式マーケットの上昇率は説明できないよね💦
つまり、コロナ対策のための世界的な超金融緩和政策が、世の中にジャブジャブとお金を垂れ流した結果、株も不動産もコモデティも爆上がりして、世界的なインフレリスクになった…
当然の産物だと思うでしょ？？？😣😣😣
この流れが分かってると、今の超金融緩和政策が終わって、正常化に向かう…
つまり、テーパリングの加速や利上げの前倒しの話は、金融マーケットには不気味な話ということが腹落ちすると思います😖
ただ、最初に書いたように、インフレは好景気だからこそ起きるという面もあることは事実。
来年は、米株マーケット全体として、金融政策の正常化に向けた利上げなんかの動きで重たくなると思うけど、こんな時こそ、積立で色んなものに分散投資するのが効果的になるのではと思いますよ😎
