今日トピ blog

みんなに知ったかぶりできるマーケット情報

No.512👧🏻介入より開国😎

どうも、トピ子👧🏻です。

 

2022年下半期のスタートですね〜😅キツいよね〜

上半期は大変お世話になりました😊

さて、先週金曜日の米株は

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2022年1月〜3月期から4〜6月期、7月〜9月期の3四半期連続のマイナスという状態😅

つまり、今年の初めに米株を買った人はみんな負けてるということ😰

で、

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ダウとS&P500は年初来安値更新🥲

ただ、NASDAQは密かに年初来安値ではないのですよ😎

NASDAQの年初来安値は6/16の10,565pなのです🤪

あと10pって😆😆😆

年初来高値は1/4の15,852pなので年初にNASDAQに投資した人は9ヶ月で3分の1吹っ飛んでる計算💦

まぁ、今年は金利が上がっていくことは分かっていたので、こうなることは大体予想はついてたよね…

で、コレを悲観するのか、これをチャンスと捉えてせっせと積立を続けるのか?という話よね。

しかし、円安で良かったよね〜🤣

米株が総じて弱かった理由になるニュースは

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消費者物価指数の親戚みたいな個人支出物価指数というのがまたまためちゃ高いというヤツ💦

これまでの利上げが全くインフレ退治になっていないという話なので…

わ〜、やっぱまだ金利上がる⤴️わ〜で

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長期金利が跳ね上がったことを嫌気しての株安…

ユーロ圏の消費者物価指数

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わ〜、対前年比10%のプラスって😱

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そりぁどこだって金利上げることに躍起になるよね〜

そういう意味からすると、日本の消費者物価指数の総合2.8%というのは世界的に見ても異常に低い…ワケ

だから、利上げを急がないといけないほどの状況ではないという日銀のスタンスは分からないでもない😎んだけどね…

で、ドル円

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この前の為替介入が効いているのか、あまり円安に振れなくなったよね🥳

日経平均先物

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先週金曜日の終値近辺だね…

水準感としては

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短期的にはかなりの売られ過ぎで逆張り大好きな日本人としては魅力的に見えるけどね😎

ドル円については、10/11から日本も外国からの人の受け入れについてほぼ制限がなくなるよね🥳

インバウンド消費が復活することは業種によってはかなりのプラス材料😜だけど、その外国人が日本に来て円に両替することで円高要因になる???

みたいな話が

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今朝のモーサテでの「介入より開国」という話

来週からの日本の鎖国の解消が円安にブレーキをかけるか⁉️

注目ですな🥸

No.511👧🏻コレは使える❗️インフレピークアウトの法則の話🥸

どうも、トピ子👧🏻です。

 

この度、最後のトピ子👧🏻チルドレンの串カツ屋の娘さんが資産運用専門チームに加入するという嬉しいお知らせがありまして🤣

入社してよちよち歩きの頃からのお付き合いだったけど今やお店のエースに成長😍

その実績からの抜擢😆

こんなに嬉しいことはありません🥰

もうトピ子👧🏻はこの会社で思い残すことはなくなりました😊

あとは静かに肩を叩かれる時を待つのみです🤪

 

で、今朝のマーケットは再びエラいことに…

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S&P500は年初来安値を更新ですね…

理由としてあげられるニュースは

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失業保険を申請した人が減ってる😊

つまり雇用環境は悪くない💦

これだけ物価高で利上げしてるのに経済は良く回ってるんじゃね?

イヤイヤ、もっと経済を止めないとマジで物価高止まらんし😨

と、いうことはもっと利上げしないとダメじゃん🤣

みたいな話かな。

今のマーケットはグッドニュースには悪い反応が出るという象徴的なケースよね

で、こうなると金利

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再び上昇トレンドに…

ドル円

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ややドル買い優勢かな…

商品は

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景気後退懸念で原油価格はこの水準が普通になってきたよね…

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昨日のWBSで面白い話してて、資源価格から見た世の中がインフレに向かう時のループとインフレがピークアウトしていく時のループの話🥹

今後どうなったら株価は復活するの?とか聞かれた時に、バッチリ使える話かと😆

上の表は左下がスタートで、世の中がインフレに向かう時って先ずは資源価格が上がっていく→次に資源関連株が上がって→お店が商品を仕入れる卸売物価が上がって→売値も上がって消費者物価指数が上がる⤴️

まさにこの1年ぐらいってこんな感じだったよね💦

株価もこのループが起きてる最中は上昇トレンドになる…

基本的にはインフレって経済が好調だから起きるんだし、それで株価は上がるってのは納得だよね🥹

で、コレがピークアウトするプロセスは…

まずは資源価格が下がってきて…

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って、下がってるよね😆

資源関連株が下がって…

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って、下がってるし🥳

次に卸売物価が下がって…

最後に消費者物価指数が下がる⤵️

なるほど…

と、いうことで、本格的にマーケットが復活していくためには、やっぱり物価が落ち着かないとダメみたいですよ〜という話かと。

逆に言うと、物価を落ち着かせるためにガンガン利上げしてる真っ最中はマーケットの復活は期待できないってことかな😎

ま、仕込むなら今なのかもだけどね🥳

日経平均先物

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昨日の終値比で250円ほどマイナス💦

今朝のスタートは昨日の上昇分が吹き飛ぶ感じかと😅

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今、FXをエサにした悪徳業者が横行してるって💦

うちは絶対やっちゃダメ🙅だからね〜

 

No.510👧🏻皆さんの実力を測れるニュースがありました😉

どうも、トピ子👧🏻です。

 

昨日、夜の10時前にこのニュースをテレビでやってました

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このニュースを見て、予備知識がある人とない人では理解が全然違うという話…

前提として、イギリス🇬🇧はアホみたいな物価上昇を抑えるためにガンガン利上げしてるのに…

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こんなことしちゃったから…

おいおい、せっかく利上げしてインフレ退治しようとしてるのに、コレじゃまた物価上がるじゃんってことで長期金利が爆上げになってた💦

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こんな感じでね💦

で、トピ子👧🏻は、マーケットをカッコよく語るためには世の中の金利が上と下のどっちを向いてるかを理解することが大事よっていう勉強会をよくやってました🧐

で、そもそも世の中の金利は何で決まるかというと…

ひとつは各国の中央銀行が決める政策金利だよね😎

利上げとかの話の対象はこの政策金利のこと

これが世界で日本🇯🇵だけがマイナスという状態

これは人が勝手に決めるものなんだよね

この政策金利って、景気が悪いと引き下げをしてお金を借りやすくして世の中の金まわりを良くするし、今みたいに景気が過熱してる時は引上げをしてお金を借りにくくして世の中の金まわりを悪くするみたいなコントロールをする役割があるよね😁

で、この政策金利がどうなるかを参考にしてるのがもうひとつの金利となる債券金利ってヤツ。

この債券金利の中でも10年国債金利長期金利って言うワケ

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コレな。

長期金利は住宅ローンの固定金利の参考指標になるから重要な数字なのね🥸

で、この債券金利政策金利と違って人が勝手には決められないのよね😱

何で決まるかというと、債券の売り買いで決まるワケ💦

債券を買う人が多いと金利はどっちにいく?

ここがちゃんと分かってると、マーケットの話は9割理解してるということ😊

ここが曖昧だと、永久にマーケットの話が苦手なままよ😫

買う人が多いモノは値段が上がる⤴️よね。

で、債券はこの値段(債券価格)と金利が逆相関でしょ?。つまり債券は買う人が多いと値段が上がって金利は下がる⤵️という仕組み。

コレを利用してるのが、日銀がやってるイールドカーブコントロールっていう金融政策。

日本も今は日銀が債券を無制限で買う状態なワケ。債券を無制限で買う人がいるから債券金利はどうなる?上がる⤴️?下がる⤵️???

このことがちゃんと分かってると

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このニュースの意味が分かって、

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イギリス🇬🇧の長期金利が28日にドンと下がった意味が分かって、この流れがアメリカ🇺🇸にもきて

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アメリカ🇺🇸の長期金利も急低下して

ドル円もドル高が一服して

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米株も金利の低下で

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爆上げしたという話…

でも、このイギリス🇬🇧の無制限の債券購入も

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期間限定だから、その後はまた金利は上昇トレンドに戻るだろうね…

かなり混乱してるイギリス🇬🇧に対して、ブレない日銀…

ある意味カッコいいかも😊

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日経平均先物は昨日の終値比では約300円の上昇ですな😎

このイギリス🇬🇧発信のニュースをどれだけ説明できるか?で、今の皆さんの実力が測れると思いますよ🧐

No.509👧🏻今朝のマーケットおさらい🧐

どうも、トピ子👧🏻です。

 

今朝の米マーケットは

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ダウとS&P500が年初来安値を更新⤵️

債券は金利の上昇がヤバい💦

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10年国債の利回りが4%を超えるのも時間の問題…

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今朝のニュースでも来年までには政策金利が4.6%まで上がるだろうって💦

今からまだ1.5%以上も上昇余地があるなら、機関投資家としては債券の値下がりリスクがあるからなかなか買いにくいって感じかと😅

今の金利上昇は、利上げの勢いにFRBの債券売りがプラスになってることが原因だよね…

この金利上昇で投資家心理は

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ドンドン悪くなってる状態😩

この流れでドル円

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145円目前😅

ここを超えたらまた為替介入やるのかな???

商品は

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景気後退懸念で原油価格が80ドル割れ💦

金利が付かないリアルゴールドもかなり低いよね

日経平均先物

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昨日の終値より400円ほど低い状態

今日は大幅マイナススタートになりそう…

No.508👧🏻株価と金利の関係性を理解するとマーケットが面白くなる🥳と思う

どうも、トピ子👧🏻です

これ…

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アメリカ🇺🇸10年国債は4%間近…

2年国債は4.3%って💦凄いよね😱

日本の10年国債

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安定の0.25%以内😎 

日米金利差はドンドン拡大中…

結果、ドル円

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為替介入前の水準に徐々に近づいてる😅

22日に実施された政府・日銀の為替介入は

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なんと3.6兆円だってよ😅

日銀はどんだけお金を刷りまくってるんだろうね😰

で、米株は5日続落の

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この状況からの〜

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コレな。

かなりいい感じじゃね😉

で、足元の株安は金利の上昇で説明がつくという話をマネックス証券の強気広木さんが語ってたけど…

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この通り、金利と株価は見事な逆相関

なぜ、金利が上がれば株価は下がるのか?の説明はトピ子👧🏻の神の堀古先生もよくお話してくれる理論株価で説明がつくって話😎

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コレな。

この理論株価の計算式から見ると👀

分母の金利が上がれば必然的に株価は下がる⤵️よね😫

逆に、コロナ禍でのゼロ金利政策だった時は、分母が極端に小さかったから株価は上がってたという話🥳

納得でしょ🥸

ということは、株価にとって最高の条件は

分子の企業収益が上がって金利が低下してる状態ってこと。去年までがまさにこの形だったという話…

とにかく、今は金利がどこまで上がるのかが見極められない限り、株価の反転は難しい状態って感じかな😩

で、金利が株価に影響する話を覚えておくとこのニュースがなるほど感があるのでは?って話だけど

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来年の実質経済成長見通しのニュースを見ると、アメリカ🇺🇸は利上げの影響で来年の実質経済成長見通しが0.5%なのに対して我が日本🇯🇵はなんと、1.4%のプラスとアメリカ🇺🇸の成長見通しを上回る予想🥳

スゲ〜よ、日本🇯🇵

ただこれは、完全に日米の金融政策の違いが来年の実質経済成長見通しの違いって話かと。

なるほど〜だよね😆

その日経平均だけど、昨日で

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久しぶりの買いゾーン突入です。

この投資家心理が最悪の時に仕掛けられるかどうか???

ま、年末は今よりは上がってるとは思うけどね😁

で、先物

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昨日終値より更に低下💦

ただ、明日は配当権利付売買最終日なので今日は意外と底堅いかもね😎

No.507👧🏻なかなかヤバい状況(逆にチャンス)になってきた〜

どうも、トピ子👧🏻です。

 

これは先週金曜日終了時点のマーケットの状況…

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日本が呑気に秋分の日で祝日㊗️の時に

恐怖指数と言われるVIX指数は一時異常値の30超えになり…

米株は4日連続の下落で先週金曜日はかなりの暴落💦

長期金利は、うなぎ上がりで債券も売り😱

ドル円は為替介入の効果も徐々に薄れてきて143円台までドル高円安に戻り…

日経平均先物は木曜日の終値比で500円以上の下落になってる😅

いよいよ本格的に、投資家心理が鬼のように凍りついてきた状況だよね😩

先週金曜日に米株の下落が加速したきっかけがコチラ😨

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今このタイミングで減税するのかよ😅のニュース

イギリス🇬🇧はとんでもない物価上昇を利上げでどうにかしようとしているのに、ここで大規模減税なんかしたらいつまで経ってもインフレ退治できないじゃん💦

からの〜

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欧州株価の全面安の流れを引き継いで下げが加速したみたいな感じ…

これを見ると、イギリス🇬🇧のやってることは日本と全く同じだよね😫

意味分かる?

日本🇯🇵は、日銀が金融緩和政策やって金利を上げないから円安になってるのに、政府が為替介入で円安を止めようとしてる😅みたいな

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コレな😱

中央銀行がやってる金融政策と政府がやってる政策の方向性が真逆の時って、マーケットが大荒れの時という話…

日経平均先物

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26,500円割れです…

今日も大幅下落スタートは確定かと💦

ま、欧米とも景気後退することはほぼ確定というか、敢えて景気後退するような金融引締め政策をやってるんだから、逆に今の金融引締め政策で景気が良いままではマジで困るということ💦

なので、投資家心理としては景気後退は仕方ないと思うけど、今後どこまで行っちゃうの⁉️になってる…

つまり、先行きが全く見えないから投資家心理は最悪なワケ😭

今、アメリカ🇺🇸の消費者物価指数は大体8%上昇でしょ?コレってつまり、毎年お金の価値が8%ずつ減ってるのと同じなワケ💦

コレがもしずっと続いたら…

72の法則を使って計算すると、72÷8=9年でお金の価値は半分になる計算😨

資産運用できてる人はまだ良いとしても、資産運用できない人はこの煽りをまともに喰らうという話😩

極論だけど、今のインフレ状態の時に預金だけしか持ってない人がいかにヤバいかを教えてあげるのが皆さんのお仕事のはずだよね😎

昔もインフレを引き合いにこの話をしてたことがあったけど、世の中が全然インフレじゃなかったから全く説得力がなくて💦

ただ、今は説得力あるよね🥸

岸田さんもアメリカ🇺🇸で

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NISAの恒久化を宣言しちゃってるしね🥳

No.506👧🏻為替介入について😎

どうも、トピ子👧🏻です。

この投稿は昨日の朝から打ってて、完成できてなかったのを完成させて投稿してるので、23日の朝から読んだつもりでご覧ください…😅

 

いよいよ長崎で新幹線🚄の運行がスタートしました〜

でも雨☔️だった…

ブルーインパルスは本番前日に見ててよかった〜😉

で、長崎から武雄温泉駅までの所要時間は最速23分で新幹線はここまで💦

そこからはリレーかもめに乗り換えして博多まで最速で1時間20分だって😆

乗り換え無ければ、長崎〜博多間が51分という驚異的なスピードで行けたのに…

佐賀県が自分達にメリットのない新幹線には反対でこんな変なことになってる…

ただ、気持ちは分からないではないけどね😩

新幹線って1キロ整備するのに、平均で約70億円かかるらしいんだけど、長崎〜博多間の片道料金は指定席が6,050円で自由席は5,520円だって…

総費用は6,000億円以上だから、どうしたって回収不能な投資額だよね…

 

で、今更だけど9/22に驚くべきことがマーケットで起きました💦

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まさかの政府(財務省)による為替介入…

これがどのくらいのインパクトかというと…

このご時世にロシア🇷🇺がウクライナ🇺🇦に侵攻して領土を奪う戦争を起こす…ぐらいのあり得ないこと。

もう、本当にビックリ⁉️でした…

そもそも為替介入ってのは

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政府・日銀が保有してるドルを市場で売って、日本円を買うことで、人為的に円高に持っていこうとする動きのこと😅

つまり、円安を食い止めるため

でも、これは究極の禁じ手なワケよ😰

なぜ政府はそんな禁じ手となる為替介入をしてまで円安を食い止めようとしたか説明できる???

それは…

アメリカ🇺🇸が0.75%利上げして政策金利が3%に乗って、日銀が今の超低金利政策をブレずに継続するって発表したから、このままではドル円は150円に向かって一直線に向かってしまう危険性があったから💦

ただ、この理由で為替介入をしたというニュースは違和感しかない…

専門家も

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日銀が大規模緩和の現状維持をする、つまり誰がどう考えても円安に向かう金融政策の決定をしてるのに、

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財務省が為替介入をやって、円安を止めようなんで、ちぐはぐ感が否めない…

確かに…😱😱😱

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結局、為替介入の効果は高くないし、長持ちもしないというのがみんな思ってること。

だって迷走感がハンパないしね😱

アメリカ🇺🇸でも

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ウォールストリートジャーナルがこの為替介入のニュースを報じてるけど、

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こちらでも効果は長持ちしない…と冷やかな報道でした💦

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で、今後の見通しとしては、やはり円安ドル高トレンドは強くて、1ドル=150円のトライもあり得る😰

当面は1ドル=145円を超えてくると、為替介入が意識される???という感じかな…

9/22の会見で日銀の黒田総裁が

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記者さんに、今の金融政策を見直す可能性は?

の質問に

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当面金利は上げないと断言❗️

じゃあ、その当面ってどれぐらいか?の質問に

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それは数ヶ月の話じゃなくて、2〜3年と考えてた方が良さそうって…

で、トピ子👧🏻的ツッコミが

おいおい、あなたの日銀総裁の任期はあと半年しかないのに2.3年後の話していいの⁉️ってね💦

ま、とにかく当面はトピ子👧🏻の住宅ローンも金利は上がらなそう…

で、9/22の米マーケットは

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株は下がり、債券も売られて長期金利もめちゃ上がってるのに、ドル円だけは地味な動きで、とりあえず為替介入の意味があったという話😎

今後は金利上昇と株安がどんだけ続くかが注目かと😅

トピ子👧🏻的にめちゃ楽しみにしてた

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NHKエルレガーデン特集…最高でした😉

見逃した方は

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このアプリをインストールすれば見れますよ🥳