皆さん、おはようございます☃️
今日トピのトピ子👧🏻です❗️
いきなりですが…
どう思います？今の日本の状況🇯🇵
東京でのコロナ新規感染者の2447人がニュース速報で流れた時は息が詰まりそうになってしまいました💦
それを受けての東京、神奈川、埼玉、千葉での緊急事態宣言が1/8〜2/7までの1か月間
この1都3県の人口ってどれくらいか知ってますか？
ざっくり3500万人😓
なんと、日本の人口の約3割です
この規模で自粛するんだから、かなりの経済的ダメージありますよね…
きっと1-3月の日本のGDPも相当落ち込むことぐらい誰にだって分かりますよね？
これは、景気回復のスピードが当然に後ズレする…
中小零細企業は遂に潰れて、仕事を無くした労働者が街に溢れる…
ヤバい世界ですよね😰
緊急事態宣言が発表されるこんな時、普通ならマーケットはどうなると思いますか？
普通なら…
株はさすがに買う気しないですよね？？？
景気回復の腰折れが目に見えてるから、安全資産としての債券が買われて、金利は低下するはず…
オフィスも稼働しなくなる、人も外に行かないなら不動産投資信託にも逆風だし、リスクオフの円高になる…
というのが、普通のマーケットの状況だと思いませんか？？？
ところが、昨日の日本のマーケットたるや
日経平均は一時バブル後最高値を更新する勢いの前日比＋434円の27490円だし、ドル円はドル高円安、東証リート指数は前日比＋28pの爆上げで1778pと完全なリスクオンマーケットでした😩
世の中はコロナの脅威に怯えている中、投資環境はイケイケ状態…
さらに今朝の米マーケットもこの状況
なんでこうなるの？？？
トピ子👧🏻的にはこれまでのシナリオが変わったと思ってます
それは昨日からキーワードとしてよく出ている
「ブルーウェーブ」
これまでトリプルブルーって言ってたのに、何か昨日あたりからブルーウェーブに変わっちゃいましたね🤔
今年に入って、オリックスの株が10%以上上がってるのもブルーウェーブ効果❓
関係ないと思いますが🤣
で、これまでを時系列的に整理すると…
昨年コロナショックが起きた→世界経済が崩壊する不安→株も債券もリートもゴールドも暴落→世界的に大規模金融緩和政策実行→低金利＋金余りの過剰流動性相場→株価は急回復→コロナワクチン登場→更に株価上昇
ここまでが昨年までの動き
ここから、更にポジティブサプライズになったのが「ブルーウェーブ」
これは全く想定してなかった事態でした😅
ブルーウェーブ完成→大規模インフラ投資期待→更に株高→財政支出拡大で債券価格下落懸念→債券売り加速→金利上昇→ここが想定外だったけど…→株売りにはならず→ドル買い発生→ドル高円安
どのシナリオが変わったかと言うと、ブルーウェーブ完成で難しいと思われてた大規模インフラ投資が現実味を帯びてきたこと、更にこれにセットになってソフトな金利上昇になったこと…
金利上昇は今のところマイナスには作用してなくて、ドル高円安と銀行株の爆上げに作用してるということ👀
今後はこのソフトな金利上昇は続きそうなので、逆風なのは…
債券とリートなのかもしれませんね😎
これから面白いのは…
バイデン大統領の政策が通りやすいブルーウェーブ完成→クリーンエネルギー政策も現実味→電気ガス事業に注目が集まる→公益株も注目→グロイン注目
というシナリオも新たに出てきたかと🎉
逆に心配なのは…
ハイテク企業への規制をどれぐらいやっていくのか？
今朝のモーサテではバイデンはGAFAMを解体する…とまで言ってたけど、そこまではないとしても
シナリオが変わったというのはこれまでのハイテク株一択の状態から大規模な財政政策で景気敏感株への資金流入は進むということ😳
世界の景気敏感株と言われる日本株もこのブルーウェーブの流れが思わね資金流入の理由になるかもですね🙂
ビットコインが4万ドル到達らしいです🤣
もうリスク資産にとっては無双状態ですね😩
