明日、3/14はトピ子👧🏻にとってはとても重要な日になります😩
残留か？？？戦力外か？？？
トピ子👧🏻運命の日のお話はまた後日お届けします😅
さて、先週金曜日のマーケットはこんな感じでした😅
米株は大きく下落してる…つまり株は売られてるよね〜
これは雇用統計の結果が予想よりも良くて、利上げペース加速💦
からの〜株安？？？
かと思って長期金利を見ると…
え？3.7%😅
激下がりじゃね？
金利低下ということは債券が爆買いされたという話だよね
この動きとしての可能性があるのは2つのパターンが考えられる…
１つは、雇用統計の結果が悪過ぎて、今後は利上げペースも減速しそうな感じで、金利が低下トレンドになるから債券価格が下がる⤵️懸念はなくなった？
だったら、儲けを狙うことを理由として債券を買う😎
ただ、もしも金利が低下トレンドになるなら株価は上がるんじゃね⁉️
ってなるよね…
もう１つの理由があるとしたら、今後マーケットを揺るがすような何かヤバいことがあって、リスクの高い株から安全資産の債券に投資マネーが動いた…
つまり、リスクオフモード😅
ちなみに、ドル円も
ズドンと、ドル売り円買いのリスクオフ😅になってる…
さて、どっちが理由でしょうか？？？
まず、雇用統計の結果は
農業以外で新たに仕事を始めた人の数は、予想が21万人に対して、結果は31万人だった…
これは雇用が強過ぎるということで、本来なら金利は上がる話になりそうだよね💦
次に
失業率は…
3.4%から3.6%に悪化💦
でも、失業率3.6%って、ほぼ完全雇用の状態のことだから、あまり気にしなくてよい🙆♀️
最も重要な賃金は
対前年同月比でも前月比でもプラス🥳
ただ、予想は下回ってる💦
と、いうことでトータルでは雇用統計の結果が明らかに強かったという感じではない
だったら、債券がそこまで買われる理由にはならないみたいよね
だったら、もう1つの理由としてあげてる何かヤバいことが起きてのリスクオフモード⁉️
で、そのヤバいことは
前回ヤバくね？って書いてたSVBフィナンシャルグループの子会社になるシリコンバレー銀行がまさかの経営破綻💦
金融機関の経営破綻は景気後退の証なので、マーケットは連鎖倒産も懸念してリスクの高い株は売られて安全資産の債券が買われた…
の理由の方が、先週金曜日の株安、金利低下、からの〜ドル安円高として納得感があるかと…
今日の暴落スタートは免れない？？？かな
最後に今日の知ったかぶりポイントになる経営破綻したシリコンバレー銀行の話を少し…
って、銀行名がシリコンバレー銀行ってだけあって、シリコンバレーのスタートアップ企業にバンバン融資してる感じがするよね〜
このシリコンバレー銀行って
総資産28兆円の銀行で全米16位の規模…
ちなみにトピ子👧🏻の勤めてる会社はグループの資産総額が29兆円…
と、考えると小さくはないよね💦
この銀行は
いわゆる若いテクノロジー企業との取引がめちゃ多くて、預金の6割がそういう企業の預金だった💦
普通の銀行は個人、法人と偏りがないように取引をしてるけど、このシリコンバレー銀行は取引先が相当偏ってたワケ
で、
これまでの急激な利上げによる金利上昇で、そもそも財務体質が弱い新興テック企業はヤバいことになってたので
その企業が手元にお金を置いておくために、預金をバンバン引き出してしまったのよ😱
で、他の銀行と比べても預金の減少率がズバ抜けてたから、資金繰りがヤバくなった
で、シリコンバレー銀行は資金繰りのために
現金化できる有価証券を全て売ったのよ
その金額たるや18億ドル😰
アホよね💦
で、更に血迷ったのは、この場に及んで公募増資をして資金を集めようとしたワケ
そんな会社の株を買う人なんているワケもなく、シリコンバレー銀行ヤバくね？の噂が広まって
この銀行に口座がある新興テック企業が、更に預金を引き出したから
資金繰りが行き詰まって、最後は債務超過になっての経営破綻という流れ…
同じような新興テック企業に顧客の多い銀行の株は爆下げしてるって💦
そもそもこうなった理由は
FRBの急激な利上げがきっかけなので
今回のシリコンバレー銀行の経営破綻の責任追及の矛先がFRBに向かいそうなので、
パウエルさんもこの利上げペースをどうにかしないとって思ってるはず🥹
という思惑から、金利上昇トレンドが一気に鎮まるのはいいけど、株を買いまくる状況ではない…
なので、とりあえずは株を売って債券を買うリスクオフモードになってるという話かと。
ただ、このシリコンバレー銀行の経営破綻が2008年のリーマンショックのようなアメリカ🇺🇸の金融システム崩壊を招くのか？については、シリコンバレー銀行の異常な顧客の偏りが原因の話なので、金融システム全般に影響を与える心配はないかと…
ただ、しばらくはこの関連のニュースは注目かと思いますよ👧🏻
